Frax Finance adalah platform multifungsi yang menggunakan mekanisme reservasi dikombinasikan dengan algoritma khusus untuk menjaga keseimbangan antara penawaran dan permintaan di pasar. Ketika harga FRAX naik di atas USD1, algoritma Frax akan mengeluarkan koin baru dan menukarnya otomatis dengan USDC untuk menjaga harga tetap stabil. Sebaliknya, jika harga FRAX turun di bawah USD1, algoritma tersebut akan menggunakan FXS untuk membeli FRAX dan mengembalikan nilainya ke USD1. Cara kerja Frax Finance sepenuhnya bergantung pada algoritma otomatis tanpa kontrol entitas terpusat. Prosesnya diatur oleh anggota komunitas melalui mekanisme governance.